Mengelola Portofolio Penghasilan Pensiun: Rencana

Alasan orang mengasumsikan risiko berinvestasi di tempat pertama adalah prospek mencapai tingkat pengembalian "terealisasi" yang lebih tinggi daripada yang dapat dicapai dalam lingkungan bebas risiko … yaitu, akun bank yang diasuransikan FDIC yang menampilkan bunga majemuk.

  • Selama sepuluh tahun terakhir, tabungan bebas risiko seperti itu tidak mampu bersaing dengan medium yang berisiko karena suku bunga rendah yang artifisial, memaksa "penabung" tradisional ke dalam reksadana dan pasar ETF.

  • (Dana dan ETF telah menjadi pasar saham "baru", tempat di mana harga ekuitas individu menjadi tidak terlihat, pertanyaan tentang fundamental perusahaan bertemu dengan tatapan kosong, dan kepala bicara media memberitahu kita bahwa individu tidak lagi di pasar saham).

Risiko datang dalam berbagai bentuk, tetapi kekhawatiran utama investor pendapatan rata-rata adalah "keuangan" dan, ketika berinvestasi untuk pendapatan tanpa pola pikir yang tepat, "pasar" risiko.

  • Risiko keuangan melibatkan kemampuan korporasi, entitas pemerintah, dan bahkan individu, untuk menghormati komitmen keuangan mereka.

  • Risiko pasar mengacu pada kepastian mutlak bahwa semua surat berharga akan mengalami fluktuasi dalam nilai pasar … kadang-kadang lebih dari yang lain, tetapi "kenyataan" ini perlu direncanakan dan ditangani, tidak pernah ditakuti.

  • Pertanyaan: Apakah permintaan untuk saham individual yang mendorong dana dan harga ETF, atau sebaliknya?

Kita dapat meminimalkan risiko keuangan dengan hanya memilih sekuritas berkualitas tinggi (investment grade), dengan melakukan diversifikasi dengan benar, dan dengan memahami bahwa perubahan nilai pasar sebenarnya adalah "pendapatan tidak berbahaya". Dengan memiliki rencana aksi untuk menangani "risiko pasar", kita dapat mengubahnya menjadi peluang investasi.

  • Apa yang bank lakukan untuk mendapatkan jumlah bunga yang mereka jamin kepada deposan? Mereka berinvestasi dalam sekuritas yang membayar tingkat pendapatan tetap tanpa menghiraukan perubahan nilai pasar.

Anda tidak harus menjadi manajer investasi profesional untuk mengelola portofolio investasi Anda secara profesional. Tapi, Anda perlu memiliki rencana jangka panjang dan tahu sesuatu tentang alokasi aset … alat perencanaan / organisasi portofolio yang sering disalahgunakan dan disalahpahami.

  • Misalnya, "penyeimbangan kembali" portofolio tahunan adalah gejala alokasi aset yang disfungsional. Alokasi aset perlu mengendalikan setiap keputusan investasi sepanjang tahun, setiap tahun, terlepas dari perubahan nilai pasar.

Penting untuk mengenali, juga, bahwa Anda tidak memerlukan program komputer berteknologi tinggi, simulator skenario ekonomi, penaksir inflasi, atau proyeksi pasar saham untuk membuat diri Anda berbaris dengan benar dengan target pendapatan pensiun Anda.

Yang Anda butuhkan adalah akal sehat, harapan yang masuk akal, kesabaran, disiplin, tangan yang lembut, dan pengemudi yang besar. "Prinsip KISS" harus menjadi dasar dari rencana investasi Anda; senyawa menghasilkan epoxy yang membuat struktur aman dan aman selama periode perkembangan.

Selain itu, penekanan pada "modal kerja" (sebagai lawan dari nilai pasar) akan membantu Anda melalui keempat proses manajemen portofolio dasar. (Jurusan Bisnis, ingat PLOC?) Akhirnya, kesempatan untuk menggunakan sesuatu yang Anda pelajari di perguruan tinggi!

Merencanakan Pensiun

Portofolio pendapatan pensiun (hampir semua portofolio investasi menjadi portofolio pensiun akhirnya) adalah pahlawan finansial yang muncul di tempat kejadian tepat pada waktunya untuk mengisi kesenjangan pendapatan antara apa yang Anda butuhkan untuk pensiun dan pembayaran terjamin yang akan Anda terima dari Paman dan / atau masa lalu majikan.

Seberapa kuat kekuatan pahlawan super, bagaimanapun, tidak tergantung pada ukuran jumlah nilai pasar; dari perspektif pensiun, itu adalah penghasilan yang dihasilkan di dalam kostum yang melindungi kita dari penjahat keuangan. Manakah dari para pahlawan ini yang Anda inginkan mengisi dompet Anda?

  • Satu juta dolar Portofolio VTINX yang menghasilkan sekitar $ 19.200 uang belanja tahunan.

  • Satu juta dolar, baik terdiversifikasi, pendapatan CEF portofolio yang menghasilkan lebih dari $ 70.000 setiap tahun … bahkan dengan alokasi ekuitas yang sama dengan dana Vanguard (hanya di bawah 30%).

  • Satu juta dolar portofolio GOOG, NFLX, dan FB yang tidak menghasilkan uang sama sekali.

Saya pernah mendengar bahwa penarikan 4% dari portofolio pendapatan pensiun adalah normal, tetapi bagaimana jika itu tidak cukup untuk mengisi "kesenjangan penghasilan" Anda dan / atau lebih dari jumlah yang dihasilkan oleh portofolio. Jika keduanya "bagaimana jika" terbukti benar … yah, itu bukan gambaran yang bagus.

Dan itu menjadi lebih buruk lebih cepat ketika Anda melihat ke dalam portofolio aktual 401k, IRA, TIAA CREF, ROTH, dll. Dan menyadari bahwa itu tidak menghasilkan bahkan hampir 4% dalam pendapatan nyata yang dapat dihabiskan. Pengembalian total, ya. Realisasikan pendapatan yang dapat dihabiskan, 'takut tidak.

  • Yakin portofolio Anda telah "bertumbuh" dalam nilai pasar selama sepuluh tahun terakhir, tetapi sepertinya tidak ada upaya yang dilakukan untuk meningkatkan pendapatan tahunan yang dihasilkannya. Pasar keuangan hidup berdasarkan analisis nilai pasar, dan selama pasar naik setiap tahun, kami diberitahu bahwa semuanya baik-baik saja.

  • Jadi bagaimana jika "kesenjangan penghasilan" Anda lebih dari 4% dari portofolio Anda; bagaimana jika portofolio Anda menghasilkan kurang dari 2% seperti Dana Pensiun Penghasilan Vanguard; atau bagaimana jika pasar berhenti tumbuh lebih dari 4% per tahun … sementara Anda masih menghabiskan modal 5%, 6% atau bahkan 7% klip ???

Yang kurang populer (hanya tersedia dalam portofolio individu) Pendekatan Dana Penutupan Tertutup telah ada selama beberapa dekade, dan memiliki semua "bagaimana jika" tercakup. Mereka, dalam kombinasi dengan Nilai Investasi Nilai Saham (IGVS), memiliki kemampuan unik untuk mengambil keuntungan dari fluktuasi nilai pasar di kedua arah, meningkatkan produksi pendapatan portofolio dengan setiap prosedur reinvestasi bulanan.

  • Akan tetapi, reinvestasi bulanan tidak boleh menjadi pendekatan DRIP (dividend reinvestment plan). Penghasilan bulanan harus dikumpulkan untuk reinvestasi selektif di mana yang paling "bang for the buck" dapat dicapai. Tujuannya adalah untuk mengurangi biaya per saham dan meningkatkan hasil posisi … dengan satu klik mouse.

Program pendapatan pensiun yang hanya berfokus pada pertumbuhan nilai pasar ditakdirkan dari getgo, bahkan di IGVS. Semua rencana portofolio membutuhkan alokasi aset yang berfokus pada pendapatan setidaknya 30%, seringkali lebih banyak, tetapi tidak pernah kurang. Semua pengambilan keputusan pembelian keamanan individu perlu mendukung rencana alokasi aset "tujuan pertumbuhan vs. pendapatan tujuan".

  • "Model Modal Kerja" adalah sistem alokasi aset percontohan otomatis terukur 40+ tahun yang cukup banyak menjamin pertumbuhan pendapatan tahunan bila digunakan dengan benar dengan alokasi 40% pendapatan minimum.

Poin-poin berikut ini berlaku untuk rencana alokasi aset yang menjalankan portofolio yang dapat dikenai pajak dan pajak yang ditangguhkan … bukan rencana 401k karena biasanya mereka tidak dapat menghasilkan pendapatan yang memadai. Rencana tersebut harus dialokasikan untuk keselamatan semaksimal mungkin dalam waktu enam tahun setelah pensiun, dan beralih ke IRA yang diarahkan secara langsung sesegera mungkin secara fisik.

  • Alokasi aset "pendapatan tujuan" dimulai pada 30% dari modal kerja, terlepas dari ukuran portofolio, usia investor, atau jumlah aset cair yang tersedia untuk investasi.

  • Mulai portofolio (di bawah $ 30.000) seharusnya tidak memiliki komponen ekuitas, dan tidak lebih dari 50% hingga enam angka tercapai. Dari $ 100k (hingga usia 45), hanya 30% dari pendapatan yang dapat diterima, tetapi tidak terutama penghasilan produktif.

  • Pada usia 45, atau $ 250k, pindah ke 40% penghasilan; 50% pada usia 50 tahun; 60% pada usia 55, dan 70% dari sekuritas tujuan penghasilan dari usia 65 atau pensiun, mana saja yang lebih dulu.

  • Sisi tujuan pendapatan dari portofolio harus dipertahankan sepenuhnya sebagai investasi, dan semua penentuan alokasi aset harus didasarkan pada modal kerja (yaitu, basis biaya portofolio); kas dianggap sebagai bagian dari ekuitas, atau alokasi "tujuan pertumbuhan"

  • Investasi ekuitas dibatasi hingga tujuh tahun mengalami CEFs ekuitas dan / atau "nilai investasi saham" (sebagaimana didefinisikan dalam buku "Cuci Otak" ).

Bahkan jika Anda masih muda, Anda harus berhenti merokok berat dan mengembangkan aliran pendapatan yang terus bertambah. Jika Anda mempertahankan pertumbuhan pendapatan, pertumbuhan nilai pasar (yang Anda harapkan untuk disembah) akan mengurus dirinya sendiri. Ingat, nilai pasar yang lebih tinggi dapat meningkatkan ukuran topi, tetapi tidak membayar tagihan.

Jadi ini rencananya. Tentukan kebutuhan penghasilan pensiun Anda; memulai program investasi Anda dengan fokus pendapatan; tambahkan ekuitas seiring bertambahnya usia dan portofolio Anda menjadi lebih signifikan; Ketika alat tenun pensiun, atau ukuran portofolio menjadi serius, buatlah alokasi pendapatan Anda menjadi serius.

Jangan khawatir tentang inflasi, pasar, atau ekonomi … alokasi aset Anda akan membuat Anda bergerak ke arah yang benar sementara itu berfokus pada peningkatan penghasilan Anda setiap tahun.

  • Ini adalah titik kunci dari keseluruhan skenario "kesiapan pemasukan pensiun". Setiap dolar yang ditambahkan ke portofolio (atau diperoleh oleh portofolio) dialokasikan kembali menurut alokasi modal "modal kerja". Ketika alokasi pendapatan di atas 40%, Anda akan melihat pendapatan meningkat secara ajaib setiap kuartal … terlepas dari apa yang terjadi di pasar keuangan.

  • Perhatikan bahwa semua IGVS membayar dividen yang juga dibagi-bagi sesuai alokasi aset.

Jika Anda berada dalam sepuluh tahun usia pensiun, aliran penghasilan yang tumbuh adalah persis apa yang ingin Anda lihat. Menerapkan pendekatan yang sama ke IRA Anda (termasuk 401k rollover), akan menghasilkan pendapatan yang cukup untuk membayar RMD (diperlukan distribusi wajib) dan menempatkan Anda dalam posisi untuk mengatakan, tanpa reservasi:

Baik koreksi pasar saham maupun kenaikan suku bunga akan berdampak negatif pada pendapatan pensiun saya; Bahkan, saya akan dapat menumbuhkan penghasilan saya lebih baik di lingkungan baik.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *