Risiko Sistematis dan Tidak Sistematik: Cara Mengurangi Mereka

Selalu ada risiko di dunia bisnis. Memahami risiko-risiko ini memungkinkan kita untuk mencari pendekatan yang paling efektif untuk memitigasi mereka. Apa risiko ini dan bagaimana mereka dapat dikategorikan?

Ada dua komponen utama risiko: sistematis dan tidak sistematis. Mari gali setiap risiko dan pelajari cara terbaik untuk memitigasinya.

Resiko yang sistematis

Risiko sistematis, juga dikenal sebagai "risiko pasar" atau "risiko tidak terdiversifikasi", adalah hasil dari variabel eksternal dan tidak dapat dikendalikan, yang bukan industri atau spesifik keamanan. Umumnya tidak dapat dihindari, itu mempengaruhi seluruh pasar yang mengarah ke fluktuasi harga semua sekuritas. Risiko dapat dikaitkan dengan sejumlah faktor ekonomi yang luas seperti inflasi, perubahan suku bunga, fluktuasi mata uang, resesi, dll.

Karena risiko sistematis tidak dapat dikendalikan, investor dapat menghindarinya dengan menjauhi semua investasi berisiko.

Perencanaan Keuangan- Mitigasi Risiko Sistematis

Risiko sistematis dapat dikurangi dengan tindakan-tindakan tertentu. Bagaimana mereka bisa dimitigasi?

Alokasi aset dapat mengurangi sebagian risiko sistematis. Memiliki berbagai kategori aset (yaitu obligasi, uang tunai, komoditas, dll.) Dengan korelasi rendah atau nol membantu karena mereka berbeda dari faktor makroekonomi; beberapa kategori aset dapat meningkat dan yang lainnya mungkin jatuh.

Alokasi aset juga harus disesuaikan dengan penilaian. Investasi yang terlalu mahal harus dihindari atau dimiliki lebih sedikit. Ketika memitigasi risiko sistematis dalam portofolio yang terdiversifikasi, uang tunai mungkin merupakan kategori aset yang paling penting dan kurang dihargai.

Cara lain untuk mengurangi risiko sistematis adalah melalui hedging. Investor dapat menggunakan opsi seperti membeli pelindung pada sekuritas mereka. Tempat perlindungan adalah strategi manajemen risiko yang digunakan investor untuk mencegah hilangnya keuntungan yang belum direalisasi. Nilai put akan naik jika nilai sekuritas turun. Namun, opsi untuk waktu tertentu dan setelah berakhir, investor perlu membeli yang baru untuk tetap dilindungi.

Risiko Tidak Sistematis

Sebaliknya, risiko tidak sistematis mengacu pada faktor-faktor risiko yang khusus untuk perusahaan, industri dan sektor, dan dapat dikendalikan hingga tingkat tertentu. Faktor-faktor ini termasuk manajemen perusahaan, praktik keuangan, kesehatan keuangan, dan posisi kompetitifnya di pasar.

Perencanaan Keuangan- Mitigasi Risiko Tidak Sistematis

Risiko tidak sistematis dapat dikurangi dengan melakukan diversifikasi. Untuk mencapai hal ini, investor dapat melakukan diversifikasi portofolio produknya sehingga pendapatan tidak semata-mata tergantung dari beberapa produk saja. Banyak risiko berkurang ketika risiko investor tersebar di berbagai industri (seperti perbankan atau perawatan kesehatan) dan kelas aset. Sebagai contoh, jika seorang investor memiliki portofolio yang terdiversifikasi dengan lebih dari 10 investasi perorangan dibandingkan dengan hanya satu, kerusakan yang terjadi pada portofolio mereka diminimalkan ketika sesuatu yang negatif terjadi pada beberapa perusahaan.

Sekali lagi, risiko tidak sistematis hampir bisa dihilangkan dengan diversifikasi karena tidak berkorelasi dengan risiko pasar.

Risiko sistematis dan tidak sistematis merupakan bagian dari bisnis. Melalui solusi manajemen risiko seperti disebutkan di atas, risiko ini dapat diatasi secara parsial, dan investor akan dapat melihat peningkatan dalam pengembalian portofolio dan optimalisasi dalam portofolio investasi.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *